7月11日，一则山西部分钢厂收到限产口头通知的信息再度点燃了钢铁行业期现投资板块。其中，螺纹钢、热卷等钢材品种期价涨幅超1%，包钢股份、抚顺特钢股价涨停。此外，值得关注的是碳酸锂市场，自2022年底以来，碳酸锂一直在持续下跌。6月下旬跌至6万元/吨以下，然后开始反弹，7月反弹幅度已超3%。
资源品出现价格持续上涨预期
“从季节性来看，随着资源品下半年迎来需求旺季，价格有持续上行的预期。”兴业证券分析师张启尧认为，进入7月，受高温天气影响，国内进入用电高峰，煤炭、石油石化等资源品也随之迎来需求高峰期;而供给端的开工率也会因为高温天气甚至可能会出现限电停产而受到影响，往往会呈现需求旺盛但供给偏紧的局面。
而9月后随着天气转好，也将步入国内经济传统旺季，无论是“金九银十”地产和基建项目施工高峰、还是“双十一”、“双十二”等大规模消费促销活动，中下游备货和产销需求的集中释放均将对化工、有色、钢铁等上游周期资源品形成直接拉动。
中原期货分析师林娜表示，政策信号释放强烈，市场信心整体回暖。从中期来看，市场交易的核心将集中在宏观政策以及淡旺季转换时间补库预期，随着黑色系价格重心整体上移，短期即使面临回调压力，下方空间也相对有限，策略上建议逢低做多为主。
“后续等待更多行业的细节政策，才有望进一步确定通胀交易的主线。否则需求偏弱的去库周期仍会给整体走势带来反复。”华泰期货分析师蔡劭立提醒，本轮通胀交易并非一帆风顺。
