加拿大特种金属及化工品生产商5NPlus与德国AZUR SPACE Solar Power GmbH达成协议,5N Plus将收购AZUR SPACE。AZUR SPACE公司拥有240名员工,专注于生产III-V(基于GaAs的)多结卫星和地面聚光光伏(PV)太阳能系统的太阳能电池。
5N Plus可提供诸如铋、镓、锗、铟、硒和碲等纯金属,并生产相关的II-VI半导体化合物,如碲化镉(CdTe)、硫化镉(CdS)和锑化铟(InSb),为太阳能、LED和环保材料应用晶体生长的前体。该公司在北美,亚洲和欧洲的多个地方设有研发制造和商业中心(包括德国的三个和比利时的一个),为薄膜光伏可再生能源行业提供产品,并且是美国卫星供应链中的供应商。该公司认为,收购AZUR不仅可以扩大其在可再生能源领域的地位,而且还能够借助加拿大在欧洲航天局(ESA)中的合作国地位,为5N Plus打开欧洲和美国航天器的需求市场。
该交易须遵守惯例成交条件,包括获得监管部门的批准。5N Plus将完全整合AZUR的员工队伍,并将任命该公司的董事总经理JürgenHeizmann成为5N Plus执行委员会的成员。
5N Plus总裁兼首席执行官Arjang Roshan认为:“此次收购是战略转型计划的一部分,它将在未来为我们打开新的市场。AZUR和5N Plus相得益彰,我们的并购将最终形成可持续的供应链,这将确保市场竞争力和供应的安全性。而且合并后的价值链将带新的业务。我们认为AZUR在德国海尔布隆的活动以及5N Plus在犹他州圣乔治和魁北克蒙特利尔的活动对于该计划至关重要。”
5N Plus将预计以7300-7900万欧元的价格收购AZUR所有已发行和流通的股,其中包括将在结束时从库存中发行650万股5N Plus股份(以TSX批准为准)和现金支付(总额约为5300万欧元,具体取决于5N Plus收盘前的成交量加权平均收盘价)。此外,5N Plus预计将提供2000-2600万欧元的营运资金,拨备不超过2700万欧元,交易的现金部分预计将通过优先债务融资筹集资金。
AZUR最近的年收入超过5000万欧元,三年平均年息税折旧摊销前利润约为600万欧元。尽管实现了预期的成本和收入协同效应,但没有考虑整合费用和交易成本,管理层估计,该交易的企业价值/调整后息税折旧摊销前利润倍数与5N Plus完全一致。预计预计净债务与调整后息税折旧摊销前利润之比为2.8倍,预计在交易结束后18-24个月内,净债务与调整后息税折旧摊销前利润之比为2.2倍。