《 Off-Highway Research:2025 年全球建筑设备销量将触底,2026 年开始复苏》

  • 来源专题:工程机械与高端装备
  • 编译者: 赵卫华
  • 发布时间:2025-04-01
  • 根据全球建筑设备专业咨询公司 Off-Highway Research 的最新预测,施工设备的销售将在2025年触及当前周期的底部。

    根据 Off-Highway Research 的数据,2024 年全球销售额下降了 2%,降幅低于之前的预期。预计 2025 年将进一步下降 2%,然后从 2026 年开始恢复增长。

    非公路研究公司董事总经理克里斯·斯莱特 (Chris Sleight) 表示:“去年,欧洲、日本和北美等发达市场的设备销售额均出现下滑,欧洲市场尤其遭遇了硬着陆。不过,这部分抵消了许多新兴市场的增长,其中印度的表现尤为出色。今年复苏应该会开始扎根并更加普遍。然而,我们预计北美的设备销售将再次下滑,这将拉低全球总销量。”

    2024年,欧洲设备市场下跌了 17%,除爱尔兰外,所有国家的销售均出现下滑。低迷的房屋建筑市场对小型设备的销售尤其不利,作为欧洲最大和第三大设备市场,德国和法国的急剧下滑尤其具有破坏性。

    由于商业信心依然疲软且地缘政治紧张局势加剧,预计今年欧洲的销售额将小幅增长 1%。

    去年,北美的设备销售额下降了 5%,降幅低于之前的预期。建筑市场依然强劲。然而,在 2021 年至 2023 年连续三年创下销售纪录后,车队已经充斥着新设备。

    预计今年销售额将下降11%,这不仅反映了销售量正在逐渐恢复正常,也反映了特朗普政府通胀性进口关税及其政策制定的不可预测性对商业信心造成的损害。

    去年,大多数新兴市场的销售额均有所增长。中国销售额增长了 9%,尽管这是由于房地产市场崩溃导致的 2023 年较低水平。

    去年中国市场的增长几乎完全是由电动建筑设备销售推动的,中国市场往往专注于采矿和采石应用的大型机械。去年,中国占全球电动建筑设备销售额的 80%。

    预计 2025 年建筑设备销量将进一步增长 7%,但销量仍将低于自然水平。

    在印度,尽管大选中断,但建筑设备市场在 2024 年仍增长了 9%。除了整体市场活跃度之外,2025 年初生效的新排放法也推动了 2024 年底销量激增,因为买家试图避免该法规带来的更高的设备价格。

    2023 年,南美洲的销售额较 2022 年的异常高位大幅下滑。高通胀和高利率是导致销售额下滑的原因之一,但随着这些因素在 2024 年得到缓解,市场实现了 1% 的增长。预计今年南美洲的销售额将略有放缓。

    去年,世界其他地区的市场增长了 4%,大宗商品的高价格为其中许多国家的经济发展提供了提振。


  • 原文来源:https://www.accessbriefing.com/news/global-construction-equipment-sales-to-hit-low-in-2025-recover-from-2026/8054705.article?zephr_sso_ott=sgSyXU
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    • 编译者:cncic
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    • 今年以来,在欧佩克+减产利好下,国际油价稳步站上60美元,3月5日布伦特原油期货价格升至每桶69.36美元,创下近14个月来的高点,给全球油气行业注入了一针强心剂。尤其是对油价较为敏感的油服行业,更是有着积极的反应。贝克休斯数据显示,2020年10月以来,北美活跃钻机数量从低点的240余台,逐渐上升到今年3月5日的403台。和过去油价低谷时期相比,过去一年油服行业经历的“极寒”,有怎样的特点?油价抬升,是否意味着油服行业已经开启了新一轮的回暖复苏?   油服的业务量短时间里大幅下降 中国石油经济技术研究院数据显示,2020年全球石油公司计划将勘探活动的资本支出在2019年的基础上下调40%。其中,勘探投资见效周期长,是缩减资本支出的主要领域。上游投资的下滑,直接造成油服业务量的大幅下降。例如,贝克休斯统计的2020年1月3日北美活跃钻机数量有796台,到8月份就跌到不足250台,创下了行业有数字记录以来的最低点,可谓是断崖式下跌。相应地,2020年全球钻井数量为5.6万口,比2019年下滑了21%。   业务量大幅下降,直接影响到油服企业的经营业绩。雷斯塔能源数据显示,2020年全球油服设备的销售额从2019年的160亿美元下降到100亿美元,而且多数集中在成熟的油田区块上。同时,全球三大油服企业斯伦贝谢、贝克休斯和哈里伯顿出现罕见的3个季度连续亏损。2020年全年业绩惨不忍睹,斯伦贝谢亏损105.18亿美元,贝克休斯亏损99.4亿美元,哈里伯顿亏损29.45亿美元。   亏损背后是业务下滑,这也在三家企业公布的财报中得到印证,他们都不约而同地强调了北美地区业绩下滑带来的影响。其中受影响最大的当属哈里伯顿,第三季度,该公司在北美地区的收入同比下降了67%,而2019年,哈里伯顿一半以上的业务都来自北美地区。   在业绩下滑的巨大压力下,油服公司不得不开启前所未有的“瘦身”,甚至“断臂求生”。2020年油服行业上演了裁员百万的一幕,裁员量占到全行业的1/5。9月份,斯伦贝谢宣布放弃北美的页岩压裂业务,将其在北美页岩压裂业务出售给Liberty油服,通过剥离资产减轻经营压力。   越来越多油服行业和研究油服行业的人意识到,2020年低油价的冲击,并不像历史上的“周期性”事件,而是另一个时代的开始。标普一针见血地指出,“受多重因素影响,油气勘探和开采公司正在控制开支,这将减少对油田服务的需求,油服公司再也无法回到2014年时期的高利润率时代。”雷斯塔能源的专家也表示,“2020年过后,全球油服行业可能需要经历4年的恢复期。” 油服巨头看好行业回暖    在全行业经历了千亿美元级别的亏损后,斯伦贝谢终于在2020年第四季度率先实现了盈利。与此同时,贝克休斯也扭亏为盈,哈里伯顿则顺利实现营收上涨。自此,三大油服巨头经营业绩同时扭亏,是油服行业整体回暖的显著信号。   目前油价站上“新高地”,石油公司开始加大油气投资和生产力度,油服公司亦得以“翻身”。多家油服企业的信心得到提振,对今年全球油气市场的复苏持乐观态度。多家油服企业的高管表示,在欧佩克+减产、各国大规模使用新冠疫苗等因素的推动下,预计今年全球油气行业将显著回暖,上游投资有望起底回升,油服行业也将走出“谷底”。目前,随着北美钻机数量的缓慢回升,油服相关的就业岗位正在增加,前期被裁的岗位已重新开始招人。     雷斯塔能源也认为,油服行业将于2021年启动复苏,2022年和2023年复苏逐渐加速。届时,油气行业资本支出有望达到6200亿美元,比肩疫情前的支出水平,而最先受益的将是钻井服务,随后其他环节将跟进。报告同时还预测,海上部分将最早回暖,随后是陆上油气,最后是页岩油气。   从整个市场划分来看,2021年北美以外的油气市场将迎来更加强劲的复苏。因为油服企业对于美国页岩气的投资已大幅减少,并将投资大量转向其他市场。根据今年1月斯伦贝谢公布的2020年财报,该公司预计今年第二季度客户在美国以外油气田的支出将有所增加。彭博社也称,2020年北美以外地区油气钻井活动情况相对较好,但要恢复仍需要更长时间。 加快向油服行业新业态转型 变局中开新局 在行业艰难时期,油服企业只有大力变革方能觅得曙光。2020年5月,斯伦贝谢完成业务重组,原有的17条产品线调整为4个新的业务部门,分别是数字与集成、油藏性能、油井建设和生产系统。调整后,斯伦贝谢将告别原来追求企业规模和全行业全方位发展的思路,转而走向集约化的发展道路。2020年第三季度,斯伦贝谢通过技术创新和业务重塑,实现了高于资本成本的回报。今年1月,斯伦贝谢宣布今年的重点是提高油井建设、数字业务和其他业务的利润率。   同样的“自我革命”也在其他几个国际油服企业上演,贝克休斯公布18亿美元的重组计划,通过业务调整,实现每年节省7亿美元的成本,增加了自由现金流。全球第四大油服工程巨头TechnipFMC主动“分家”,拆为两家独立的上市公司,分别专注于水下生产系统和能源工程项目。   除了业务重组外,油服业务把加快数字化转型作为未来竞争的重要手段。尤其是2020年经历的“惊涛骇浪”显著加快了这一进程。2020年环境特殊,油服企业部署数字化的主要原因是新冠疫情蔓延,而并非是业务本身需要。数字化技术中,远程操控一类的技术发展比较快,而着眼于优化钻井和提产的技术应用会迟缓一些。   在全年持续不景气的周期环境下,实现持续降本的手段很有限,对于油服施工方和供应商来说,数字化就是降本的有效手段之一。只要现金流没有那么紧张,一些油服企业就会尝试使用这些新的数字技术,相对来说,在工作量不足的时候,试错的机会成本比较低。   事实上,斯伦贝谢、哈里伯顿都关注到,油服行业收入下滑的大背景反而会加速数字技术的应用,尤其是远程控制。因为运用远程控制能大大提升运营效率,降低成本,而且这个领域,油服企业的潜力还很大。   斯伦贝谢在2020年第一季度就提出要加大数字化转型,到今年3月份要实现六成以上的作业施工都能远程操控。2020年9月,斯伦贝谢公司、IBM公司和红帽公司(RedHat)宣布合作,以加速油气行业的数字化转型。通过基于RedHatOpenShift容器平台上构建的IBM混合云技术,提供在全球范围内访问斯伦贝谢的勘探与生产云环境和智能认知应用的渠道。   目前,斯伦贝谢已开发出DELFI平台,施工队伍和地质科学家坐在家里就可以知道前方的所有数据情况,能源行业专业人员可以通过访问开放的API来一起协同工作。哈里伯顿云系统服务业务同样迎来增长,哈里伯顿将钻井数据分析和策略应用全部搬上云端,帮助二叠纪的钻井智能化分析数据、重构梳理,自动提升钻井作业效率,提高产量,实现数据驱动下的井筒全生命周期分析。进入2021年以来,油气市场复苏势头向好。经过过去一年考验的油服行业,将会展现出更为强大的生命力。 石油市场显现复苏前景但仍需谨慎    年初以来,新冠疫苗接种范围逐步扩大和全球经济逐渐复苏,拉动了全球石油需求,同时,欧佩克+坚持减产严控石油供应,共同支撑国际油价持续上涨。3月5日,WTI期货涨至66.09美元/桶,布伦特期货涨至69.36美元/桶,石油市场显现出良好的复苏前景。石油需求改善是石油市场复苏的根本所在。沙特阿美首席执行官阿敏·纳瑟尔在上周举办的“剑桥能源周”上表示,全球石油需求已恢复到约9400万桶/日,到2022年可能达到9900万桶/日。他说,中国、印度和东亚的经济正在改善,在西方国家部署疫苗是“令人乐观的理由”。“需求和市场将从此开始持续改善,特别是从今年下半年开始。”国际能源署(IEA)最新石油市场报告显示,今年全球石油需求将增长540万桶/日至9640万桶/日,将恢复去年因疫情损失量的60%左右。尽管预计今年第一季度石油需求将从去年第四季度的低点下降100万桶/日,但更有利的经济前景将支撑下半年需求的增长。   欧佩克认为石油市场前景总体上是积极的,欧佩克秘书长穆罕默德·巴尔金多表示:“与一年前相比,我们已经取得了长足的进步,因疫情引发的冲击而出现GDP和石油需求危机的日子看来已经过去了。”但欧佩克的乐观是谨慎的,其也意识到疫情仍可能引发下行风险。欧佩克+在3月4日举行的部长级会议决定,4月将维持现有减产协议,仅仅允许俄罗斯和哈萨克斯坦分别小幅增产13万桶/日和2万桶/日。沙特更加保守,将3月底到期的100万桶/日自愿减产延长至4月底。欧佩克+不增产的消息极大提振了市场情绪,WTI油价和布伦特油价随后连续两日大幅上涨。   如今,欧佩克+已从市场上截留了数十亿桶石油,并且新疫苗带来的乐观情绪已遍及全球,供应形势终于开始趋紧。美国石油市场一直备受关注,其石油库存现在已经恢复到5年来的平均水平,这表明供需平衡即将到来。“当观察供需平衡时,我们看到2021年将出现复苏,2022年市场将更加平衡。”贝克休斯首席执行官洛伦佐·西蒙内利3月1日表示。在加速接种疫苗、政府刺激措施和持续的供应纪律(欧佩克+成员国和美国页岩油生产商)的共同作用下,多家机构上调了油价预期。美国银行预计油价将以30年来最快的速度增长,未来5年布伦特原油平均价格将在每桶50美元至70美元之间。巴克莱银行预计,今年全球原油交易基准平均价格达每桶67美元,因为美国原油库存恢复正常,美国页岩行业对油价上涨的反应减弱。惠誉将2021年油价预测从每桶58美元大幅上调至每桶64美元。上调油价预测反映了年初至今未曾预料到的强劲势头,也反映了他们对疫情后复苏日益乐观的预期。然而,复苏前景并非万无一失,穆罕默德·巴尔金多反复强调需要谨慎管理石油市场。欧佩克联合技术委员会的一份文件显示,市场应该保持谨慎的乐观情绪,因为现货市场和宏观情绪存在潜在不确定性,包括疫情突变的风险。最近油价的上涨可能更多是由金融参与者引起的,而不是石油现货市场基本面的改善。   此外,石油市场长期走向与行业前景密切相关。油气勘探和生产公司在过去10年中面临的连续低迷加速了能源转型,增加了对绿色能源解决方案日益增长的社会和监管需求。这对全球油气上游投资组合的弹性构成了压力。雷斯塔能源的评估显示,长期来看,能源转型可能给油价带来的下行风险高达10美元/桶,这意味着如果能源转型加速,未来油价可能会比正常情况下低10美元/桶。
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    • 编译者:husisi
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    • 今年,疫情催生和带动PC市场需求增长的同时,LED显示面板也随之触底反弹。同时,商业活动的逐渐恢复,让LED需求复苏。而LED照明的市场需求也值得关注。 集邦咨询表示,由于LED应用多元,各应用类别的产业复苏情况也皆有差异。从传统背光应用来看,2020年疫情衍生的远距办公与教学成为生活常态,带动平板与笔电等消费性电子产品需求。受惠于面板需求强劲,LED背光相关业者皆有不错的表现,而担心多数消费者在今年已提前消费,故集邦咨询对于2021年能否延续2020年强劲的市场需求持保留态度。 对于众所期待的MiniLED背光,在苹果与三星等品牌大厂带领下,预计在2021年将持续发布新品,将会带动MiniLED背光需求大幅成长,2021年产值有机会达到1.31亿美元,较2020年增长九倍。 从显示屏应用来看,LED显示屏主要应用于商用空间,与一般照明同样因商业活动数量减少,使2020年LED显示屏产值衰退幅度达9.3%。展望2021年,由于各类商业活动将逐渐恢复,加上更高分辨率的小间距LED显示器的需求崛起,预估LED显示屏产值将可望回到疫情前约14.8亿美元的水平。 从一般照明来看,LED照明应用受疫情冲击大幅衰退,因商业活动数量减少,导致商用照明与户外景观照明需求下滑最明显。疫情对食品供应链的影响逐步显现,室内种植农业投资建设再次升温,预期2021年部分的照明应用将开始触底反弹;而车用照明部分,2020年全球车市销售数量的下滑也连带使车用照明市场急冻,预期2021年车用LED照明产值将随着疫情趋缓而回到26亿美元的水平。 从整体来看,LED在2021年将呈现出复苏反弹的趋势。一方面是国外疫情防控形势仍然严峻,远成办公、在线教育依旧是刚需,对LED的需求热度不减。另一方面,国内和一些国家疫情防控趋好,商业活动已经开始恢复,将带动LED需求的上升。照明方面,涉及多个行业,其走势自然更为复杂、多变。