《欧洲钢铁期货交易所:2019-2020年经济和钢铁市场展望》

  • 来源专题:一带一路冶金门户
  • 编译者: 徐亮
  • 发布时间:2020-04-08
  • 2019年第三季度,钢铁表观消费量同比下降3.1%,与第二季度的降幅相比略有放缓(-6.7%)。钢铁需求持续出现负面趋势,是由于出口和投资疲弱导致欧盟制造业持续低迷的结果,而这在2019年第二和第三季度变得更加明显。指标显示,经济衰退在2019年剩余时间仍在继续,尽管有一些企稳迹象。预计2020年下半年之前不会出现明显反弹。目前欧盟制造业的低迷不太可能在短期内见底。主要的风险因素是,美国与其几个主要贸易伙伴(主要是中国,尽管在2020年1月15日签署的贸易协定缓解了摩擦)之间的贸易战不断升级,以及对2020年底前达成的最终脱欧协议的持续不确定性。这些因素将在2020年对贸易状况造成压力,甚至可能导致商业情绪进一步恶化,严重阻碍投资增长。在这种情况下,欧盟钢铁部门将继续受到严重影响,还必须应对日益严重的进口扭曲,以及由于保障配额和未使用季度配额转移机制的增加而造成的持续高进口波动。欧洲钢铁协会(EUROFER)总干事埃克塞尔艾格特(Axel Eggert)表示:“2019年是钢铁行业又一个具有挑战性的一年,钢铁消费和进口水平下降,虽然与2018年相比有所下降,但与历史水平相比仍非常高。”。“虽然预计2020年钢铁市场将恢复一些增长,但如果情况出现意外的转变,即使这些适度的估计也可能被推翻”。2019年第三季度,欧盟钢铁市场概览EU28表观钢铁消费量同比下降3.1%,达3720万吨。库存周期继续为负,这进一步影响了钢材最终使用的负趋势。事实上,对近期商业状况的持续不确定性以及2019年第一季度末相对较高的库存水平,引发了第二季度库存降幅高于预期,这与第三季度持续(尽管降幅较小)的季节性格局相反。目前钢铁需求的低迷导致2019年第三季度欧盟国内交货量同比下降4%,第一季度下降3%。在经历了第二季度19%的异常同比下降之后,第三国进口在第三季度仅略有下降(下降1%),达到880万吨,占欧盟钢铁需求的23.8%。月度数据继续显示出高波动性。与前几个季度一样,进口总额的发展掩盖了个别产品层面的扭曲,这在本质上反映了现行保障机制的缺陷,并导致土耳其和中国等几个欧盟主要出口国急于最大限度地提高季度配额津贴。

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    • 2020年欧盟长期钢铁需求前景将更加光明。发布于2020年1月13日消息来源:Platts市场消息来源预测,欧洲多头生产商的2020年将略为光明,主要是受更强劲的表面需求推动,在2019年终端用户兴趣减弱的背景下,这是一个具有挑战性的年份。尽管市场人士表示,预计2020年不会与前一年有根本性不同,但在持续波动的价格环境下,他们仍然预计需求会有所改善,因为“买家应增加库存,但也因为预计买盘将继续复苏,主要是建筑业,这是一个长期的关键行业据欧洲钢铁生产商协会(Eurofer)预测,2019年欧盟建筑总产量将增长3.5%,2020年将增长1.2%。一位德国废钢回收商对普氏表示:“第一季度对长材的需求将保持强劲,德国对此类材料的需求仍然强劲。”。事实上,根据牛津经济(Oxford Economics)2019年末的一份研究报告,由于德国建筑业目前面临着产能紧张的局面,该行业空缺未填补,因此德国建筑业积压量处于历史高位。数据显示,尤其是住房订单数年来出现强劲复苏,达到近20年来的最高水平。市场人士表示,这将支持下一季度西北欧市场对长钢产品的购买和需求。“我们对第一季度相当乐观,因为我们已经售出了2月份12月份交货的数量,”一位钢筋销售商补充道。今年年初,钢铁生产商已经开始就季度合同进行谈判,试图推动价格上涨20欧元/公吨,以提高自去年11月以来废钢价格上涨后的利润率。投入成本压力支撑11月以来的多头价格,交付给南欧和西北欧钢厂的废钢价格已上涨约35-40欧元/公吨,与土耳其废钢价格的回升一致。据目前正在谈判1月份废钢合同的废钢经销商和钢厂称,预计本月南欧和西北欧的价格将分别上涨约5-10欧元/公吨和15欧元/公吨,至交付给钢厂的E40价格约260-270欧元/公吨。西北欧和南欧的多头钢铁生产商在2019年全年利润率受到挤压,达到2017年年中以来的水平,因为较低的多头钢铁价格没有完全转嫁到原材料价格上——铁矿石上涨和国内一些废钢供应紧张的支撑。“我认为一月份剩下的时间是稳定的。一位西班牙回收商表示:“可能2月份会出现10欧元/公吨的下跌,但我认为废料需求强劲,”这意味着第一季度多头价格的下跌幅度非常有限(如果有的话)。对于一些欧洲生产商来说,可能还有其他理由推动更高的报价,即更高的能源成本。在2020年上半年可中断性拍卖结果令人失望之后,西班牙钢铁市场正受到能源成本大幅上涨预期的冲击。西班牙新的少数民族政府在本周就职后承诺,将推动改革,为大型能源消费者创造一个新机制,以获得更便宜的价格。这可能在下半年生效。此外,缺乏钢筋进口压力可能会支撑2020年第一季度国内钢筋价格。2019年7月至2020年6月期间,欧盟对土耳其原产钢筋的近30万公吨进口保障配额已于2019年10月耗尽。截至1月9日,俄罗斯原产钢筋配额只剩下5916公吨,乌克兰原产钢筋配额只剩下8596公吨,最后一次分配是在1月3日。欧盟国内钢筋厂提高了报价,但买家本周仍在等待,德国和比荷卢经济区的现货厂报价在新年假期后达到495-500欧元/吨,而法国的报价略低,达到490欧元/吨。尽管2020年的前景基本上是乐观的,但股东和分销商在新年的头几周基本上采取了“观望”的方式,只有少量的交易,即1-1.5亿欧元的交易量在比荷卢交付490欧元/公吨,而比荷卢交付的一家分销商则表示,5亿欧元的交易量在485-495欧元/公吨之间。一位卖家告诉普拉茨:“有一些活动,我可以卖出一些小批量的产品,但我们正在等待1月份的废品谈判结束。”。普氏评估,TSI西北欧钢筋周五出厂价为475欧元/公吨,每周上涨2.50欧元/公吨。西班牙钢厂消息人士说:“问题是,由于去年底钢厂以低价出售大量钢材,德国的客户仍能得到很好的保障,因此钢厂可能会设法以495欧元/公吨的新报价水平出售一两卡车钢筋。”。在其他地方,欧洲螺纹钢出口商将希望在2020年竞争日益激烈的出口环境中获得合理的需求,市场上有更便宜的土耳其和独联体原产地报价。根据Eurofer的数据,在2019年1-10月,超过35万公吨的欧盟钢筋出口到美国,尽管第232条关税为25%,而同期出口到加拿大的钢筋为102623公吨。欧盟钢筋厂甚至在2019年1-10月向阿尔及利亚出口了230135公吨,比2018年全年出口到同一目的地的149881公吨有了显著改善。然而,与2016年前相比,这一数字仍有显著下降,2016年前,阿尔及利亚每年定期出口200多万公吨。普氏周五评估南欧钢筋离岸价为430-435欧元/公吨,本周不变。