10月22日，国际能源署（IEA）发布了《2018年天然气安全审查》报告 ，指出全球天然气市场正被以中国为首的新兴液化天然气（LNG）买家和美国产量及出口量增长重塑，这一转变带来了安全方面的挑战。报告对当前天然气市场的安全问题和教训进行了深入分析，强调供应灵活性仍然是确保全球天然气贸易发展和安全的关键先决条件，特别关注短期LNG产能及运输船的可用性。报告要点如下：
（1）去年冬天的天然气短缺事件经验和教训
去年冬天中国天然气需求猛增导致供应短缺（图1），促使政府立即采取紧急措施，并从2018年初开始制定一系列政策和投资决策以加强供应安全，包括几份新供应合同的签署和正在进行的天然气供应谈判，以及建设新的天然气管道、再气化终端和地下储存设施等基础设施。中国政府发布了几项新的政策指导方针，用于天然气中期目标和优先部署，以“赢得蓝天之战”。
图1 2016年1月-2018年7月中国天然气需求量的变化态势（单位：十亿立方米）
同样在去年冬天，欧洲发生了几起寒流和计划外的供应减少，但供应灵活性使托运方能够提供替代供应来源或使用替代路线，终端用户没有受到影响。一些欧盟成员国使用了欧盟天然气供应安全监管于2017年更新实施的危机管理措施。这体现了欧洲天然气综合系统的弹性，突出了实施协调政策的重要性、天然气网络整合的作用以及运营商之间的合作。
（2）合约灵活性使实现LNG中游贸易成为可能
LNG灵活性不断向全球市场发展，近期趋势是目的地灵活的新项目长期合同份额越来越大，提高了中游灵活性。近期LNG项目的长期买家将其采购的LNG转售给第三方，并开发二级市场供应给小型买家和新买家。2017年签订的定期合同显示成交量较小的短期合同增长强劲，固定目的地的短期合同数量也有所反弹。这一变化表明了二级市场的发展，二级市场卖家通过灵活的长期资源组合中获得供应量以满足新买家的短期、小批量需求。这种一级/二级LNG市场发展和现有的传统背靠背合同一起，通过目的地灵活的长期合同得以实现，这些合同为组合投资者的采购提供了支柱。
（3）LNG市场发生变化，但传统合约在中期内仍将存在
尽管灵活的LNG合同时间更短，而且目的地更加灵活，但仍保留了大量的固定目的地合同。现有的灵活合同将占2021年以后合同数量的一半以上，然而当前无合约的LNG数量是未来五年的两倍多（表1）。由于美国LNG的发展，天然气指数越来越普遍用于新合约。然而，石油指数仍是决定出口价格的主要组成部分，对于进口甚至更为重要，尤其是在亚洲和太平洋地区。原油市场收紧的风险和LNG供应的季节性紧张为LNG定价增加了压力。石油指数将继续影响全球液化天然气市场的灵活性和流动性发展。
表1 2014之前，2015-2017年间天然气签订合同变化情况
（4）LNG的及时性是应对突增短期供应需求的关键
由于LNG在满足成熟和新兴天然气市场供应需求和进口国数量方面发挥越来越大的作用，过去十年间，LNG应对突发的新增供应需求的及时性和准备情况成为一个日益严重的问题，特别是对于主要依靠LNG来提供产量和灵活性的国家或地区。虽然全球和灵活LNG市场的发展有助于改善天然气供应安全，但LNG运输或更改目的地花费的时间限制了其有效应对计划外供应。因此，应将现货和灵活的LNG视为缓解供应短缺工具的一部分，此外还有中游供应网络集成/管线包装能力和存储容量，以及下游电力部门的燃料转换能力和需求响应措施。已有部分天然气市场具备上述大部分能力，但新兴天然气市场仍处于天然气基础设施和监管框架的早期开发阶段，这些市场在关注上游供应安全的同时，应注意下游能力的发展，并实施相关法规促进国内灵活市场的创建。
（5）LNG市场转变影响航运需求，可能导致市场紧张
由于对灵活供应和短期合同需求不断增加，LNG运输船队正受到LNG市场变化的影响。这些变化挑战了传统的LNG运输业务模式，预计中期船队发展、可用性及对航运价格水平和波动性的潜在影响将更加不确定。液化项目发展浪潮从2010年代前五年的投资决策开始，使新船交付能力迅速提升，在2018年达到高峰后下降（图2）。LNG运输船队没有进一步增长，在数量和交付灵活性方面都对未来的贸易发展构成了限制。缺乏对LNG运输船队的投资可能对市场发展和供应安全构成威胁，将比LNG液化能力不足的情况更早出现。
图2 2013-2023年LNG运输船增加数量和利用率变化态势（2018年以后为预测值）
