“芯片国产化”是国家未来长期重要发展战略。十九大报告提出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。半导体行业正加快转型升级步伐，呈现出诸多新的趋势和变化。
近几年全球半导体领域发生了多起并购，其中不乏中国资本的参与，集成电路产业向中国大陆转移已成业界共识。预计今年全球集成电路市场规模将达到5000亿美元，作为全球规模最大、增速最快的中国集成电路市场规模也将达到2万亿元人民币。
随着中国集成电路产业发展取得长足进步，产业链框架搭建基本完成，产业结构不断完善，产业氛围也更加浓厚。围绕存储器芯片、化合物半导体、人工智能、物联网等相关的产业集群纷纷落地。中国半导体产业强势崛起将会带动更多商机，同时本土设备及材料厂商也会在这波发展浪潮中同步受益。
一、电子产业和半导体产业在全球GDP里面的地位
2017年，全球GDP总额约为83万亿美金，其中电子相关的产业贡献约1.5万亿美金，大概占全球GDP的1.8%。这个比例跟我们平时的感觉比较像，一个年收入100万的家庭，一年大概花费1-2万购买各种电子设备，包括手机、电脑、电视、电冰箱等。未来，随着我们在电子设备上花费越来越多，这个比例将会越来越大，这也是电子产业和半导体产业的增长速度一直快于全球GDP增长速度的原因之一。
电子产业里面半导体产业占比约为1/3，2017年半导体产业总值约为4300多亿美金，2018年产值4700亿美金。半导体产业总值从1996年的1400多亿美金增长到今天的不到5000亿美金，年复合增长率平均在6%左右。
而5000亿美金的半导体销售额中的1/3要花在成本上。主要包括两部分，其中资本支出包括买设备和建厂每年大概花费1100亿美金;另外购买生产芯片的原材料在2016年花费400亿美金，2017年花费481亿美金，2018年预计为500亿美金。
超过4700亿美金的半导体销售额主要来自哪些企业呢?
我们看一下全球前15大半导体公司，其中最大的半导体厂商三星在整个销售额中占比约为20%，2018年的产值预计为800多亿美金，第2名英特尔约为700亿美金。英特尔占据半导体榜首的位置大概二三十年的时间，直到2017年才被三星超过，2018年由于内存涨价的原因英特尔落后三星比较多。
据统计，全球前15名的半导体厂商大概占整个行业的80%，所以半导体是一个集中度非常高的行业。当前，全球前15大半导体厂商里面没有一家中国公司，所以我们追赶的路还很长。如果按照应用划分，5000亿美金的销售额中1000多亿是存储产品，其中DRAM内存就贡献了1100亿美金，NAND闪存销售额大概为600多亿美金，接下来是数字芯片、模拟芯片等。
2018世界前10大半导体厂商的门槛大概在120亿美金左右，中国华为海思有望进入2019年全球前10大半导体厂商。如果从增长率的角度看，2018年主要的增长还是来自存储产品，存储公司不管是三星、SK海力士还是美光，其增长速度都远超行业平均增速，包括东芝还能实现高成长也是因为存储，上半年很多数字货币、人工智能公司会买东芝显卡做加速，所以其上半年增速比较快，但下半年增速就慢下来了。
全球存储市场份额是怎么划分的呢?1400亿美金的市场中DRAM和Flash占了大部分。从增长率上看，经过2017年的疯狂增长以后，2018年的速度仍然很快。值得注意的是，这一波的增长主要是来自于涨价，而不是来自于出货量的大幅度提升。所以近几年半导体的高速成长里，部分原因是涨价造成的泡沫。从储存应用上看，主要还是电脑和通信市场，最直观的感受是我们的手机从最早的10多G存储到了今天200多G，硬盘产品也慢慢地被SSD产品所替代。
看完销售再看资本支出，这个指标是很重要预测未来2~3年半导体产业景气程度的预警。从2017年开始，半导体行业的资本支出开始快速地上升，全球前5大半导体公司2018年的资本支出比2017年增加了16%，而2017年的资本支出已经比2017年年初预期高了35%。全球前3大半导体厂商(三星、英特尔、台积电)中的三星2017年的资本支出达到了250亿美金，2018年也达到了200多亿美金，这个数字是非常吓人的，要知道中国大陆的半导体销售额才300多亿美金，全部销售额拿出来给三星做资本支出和原材料采购可能都不够。资本支出里面终于有了中国大陆厂商，就是中芯国际。中芯国际每年大概会花20多亿美金的资本去建新厂和购置新设备。目前全球半导体产业的资本支出也是非常集中的，前5大厂商就占了整个资本支出的65%左右，三星一家大概占20%-25%。
投资这么大,厂商得到了什么呢?投资多的公司，如英特尔、三星、台积电的工艺发展速度非常快，投资少的公司自然开发进度就会慢，想追上这些先进的工艺并不容易。当前中国半导体的资本支出已经等于欧洲、日本的总和。2014年，中国半导体资本支出大概不到它们的1/4。四年后的2018年，中国的支出已经超过了欧洲和日本的总和。所以，中国半导体的投资速度在增长，整个产业也在进行转移。
