随着大宗商品交易价值池的增加吸引新的竞争，成功的参与者将通过管理非流动性风险和采用数据驱动的交易模式来实现差异化。
尽管大宗商品市场正经历着巨大的不确定性，但大宗商品交易在2023年创造了超过1000亿美元的息税前利润，这意味着毛利率超过1500亿美元。鉴于这种动态，未来几年的成功将越来越取决于管理和应对不可预测的市场环境的能力。对市场有全面、细致的了解的玩家将处于提取价值的最佳位置，而其他人则需要投资于新的技能和能力。
大宗商品市场的快速增长吸引了一波新进入者——比如专注于科技的交易参与者、对冲基金和银行，以及涉及采矿和加工的参与者——这就产生了对更多流动性和风险管理产品的需求。我们认为，这是一个积极的事态发展。这样充满活力的市场既可以增加价值池，又可以通过对新兴技术和产品的投资促进能源转型。这样做可以在实现全球气候目标、建设和扩大更绿色、更清洁的未来方面带来更广泛的好处。
本文考察了大宗商品行业的现状，并探讨了未来几年可能影响市场的两种趋势:日益相互关联的大宗商品市场和日益重要的电力。这些发展将对大宗商品交易商和价值链上的参与者产生深远的影响。投资组合优化和数据驱动的交易模型可以帮助行业参与者跟上不断变化的市场和日益激烈的竞争。
