台电公司计划在云林湖山水库新增小水力发电厂，因只利用既有输水管路，且新增的发电机组与厂房面积不大，均在已开发区内，只要补充数据便能通过台“环保署”审查，预计2021年6月商转，估计年发电量800万度，每年可减碳4486吨。
湖山水库主要提供民生用水与工业用水，2016年启用并未规划水力发电，台电公司配合台当局积极开发再生能源，将利用水库的水排放到稳压池之前的落差进行发电，新增1950瓦的小水力发电厂。
台电公司指出，此项开发是利用湖山水库已完工的取水与输水管路等现有设施，新增的设备包括压力钢管、水轮发电机组、厂房及尾水路等，由于开发面积小，且均在已开发区内，对环境冲击小，只需补充数据就能通过环境影响审查；其次，因为水库供水时才能顺便发电，所以每年发电量只有约800万度，相当于每年减碳4486吨，也可藉以申请温室气体抵换项目减少碳排。
