自疫情流行并导致油价暴跌以来,能源公司一直在猛砍勘探和生产预算,但由于几乎没有有利可图的投资选择,运营商现在很可能会增加在油气退役项目上的支出。挪威雷斯塔能源公司(Rystad Energy)估计,到2024年,全球油气退役项目的总费用将达到420亿美元。如果目前的低油价没有显示出迅速复苏的迹象,拥有平均25年资产寿命的西北欧退役市场到2020年的年承诺额可能会增长20%。除了快速成熟的资产基础和侵蚀商业可行性和潜在寿命延长的低油价以外,有利的服务合同价格也将有助于北海油气退役市场。 到目前为止,只有15%的北海油气资产已经退役,但在未来5年内,我们预计北海平均每年将有23项资产停产。在这方面,英国有望成为领头羊,在未来5年内,估计将有近80%的费用用于欧洲西北部的退役工作,其次是挪威(14%)和丹麦(4%)。该区域在此期间的搬迁项目总金额估计约为170亿美元。相比之下,美国同期的退役成本估计为57亿美元。 雷斯塔能源公司能源服务分析师苏米特·亚德夫表示:“长时间的低价格环境可能会促使运营商利用较低的合同价格,承担资产退役义务,从而促进西北欧地区的退役活动。”“这也将为承包商在原本低迷的油田服务市场提供可喜的机遇。” 英国的高市场份额在很大程度上可以归因于其快速成熟的生产水平,因为该国近80%的石油和天然气资产已经生产了它们超过75%的可利用资源。此外,乏善可陈的勘探结果、不断增加的监管严格和长期的低油价环境可能会导致运营商在没有任何有利可图的竞争投资的情况下履行其资产报废义务。 将推动该地区退役市场的一些领先资产包括英国的布伦特油田、尼尼安油田和Thistle油田,以及挪威的Gyda油田。壳牌公司的布伦特项目将成为有史以来全球退役的最大单一资产,在未来10年里,仅这一项目就将花费近30亿美元。尼尼安油田和Gyda油田将共同提供价值近20亿美元的合同机会。 退役项目支出的增加可能会限制运营商在勘探、开发和提高采收率等其他领域的投资空间。壳牌公司、道达尔公司、雷普索尔公司和Premier石油公司等主要石油公司预计将在未来5年将北海地区10%或更多的支出用于油气资产退役活动。 井的封堵和废弃(P&A)预计在此期间将占到退役成本的45%左右,其次是平台移除,这将占到总成本的近20%。平台井将成为井P&A活动的主导部分,约占废弃井总数的65%,其余为海底井。然而,在成本方面,海底井将处于领先地位,因为每口海底井平均放弃成本为1100万美元,而每口平台井平均放弃成本为500万美元。 如果低油价持续到今年年底,它可能在推动英国退役支出方面发挥关键作用。近10%的英国海上资产的成本已经超过了每桶25美元,这将阻碍其寿命延长的前景,如果低油价持续下去,退役将成为更好的财务选择。 在2014年油价暴跌后,运营商实施了强有力的成本优化措施,因此现在没有进一步提高成本和效率的空间,这也可能促进退役支出。 总体而言,预计未来10年北海地区将有2500多口油气井退役,其中1500口位于英国。在未来5年,英国大陆架将会移除近30万吨的上层甲板,其中近50个上层甲板将会退役,移除上层甲板的平均每吨费用为5300美元。此外,英国水域预计将拆除近10万吨的地下建筑。与北海更广泛的趋势一致,平台井预计将占到井P&A活动的近70%。 亚德夫总结道:“虽然北海运营商迫切关注退役问题,但普遍的低价格环境为降低退役成本提供了机会。例如,在2014年油价暴跌之后,钻机和船只的日费率下降了30%到40%。我们预计钻机和船只的日费率这次也会呈现下降趋势,可能会持续到2022年。”
