《市值最高1.7万亿美元!沙特阿美定价区间公布,全球最大IPO悬念犹存》

  • 来源专题:油气开发与利用
  • 编译者: cncic
  • 发布时间:2019-11-22
  •   沙特阿美公布IPO定价区间为30-32沙特里亚尔,总市值上限为1.7万亿美元,12月5日将公布最终定价。当地时间17日,沙特阿拉伯国家石油公司阿美石油(Saudi Aramco)发表声明,首次公开募股(IPO)计划发行30亿股,占总股本1.5%,定价区间为30-32沙特里亚尔(8-8.5美元)。由此阿美石油的总市值将达到1.6万亿~1.7万亿美元,超越苹果成为全球市值最大的企业,不过这一数字远低于沙特王储萨勒曼(Mohammed bin Salman)设定的2万亿美元目标。   

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    • 编译者:cncic
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    • 沙特阿拉伯国家石油公司 (Saudi Arabian Oil Co. , Saudi Aramco ,简称:沙特阿美 ) 周四把首次公开募股 (IPO) 发行价定在目标区间高端,成为全球有史以来规模最大的 IPO ,并使这家石油巨头的总估值达到 1.7 万亿美元。国有控股的沙特阿美称,将以每股 32 沙特里亚尔 ( 合 8.53 美元 ) 的价格出售 30 亿股股票,占该公司股份的 1.5% 。这一发行价位于 30-32 里亚尔的目标区间高端,总筹资规模 256 亿美元。这超过中国电商巨头阿里巴巴集团 (Alibaba Group Holding , BABA)   2014 年规模 250 亿美元的 IPO 。
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    • 在俄乌开打导致油价飙升后,沙特阿美公司公布了创纪录的利润。 继上周超越苹果公司,成为全球市值最高公司后,沙特阿美公司与自己的竞争对手壳牌和英国石油公司等石油巨头,先后公布了他们在第一季度的丰厚收益。与其他巨头一样,沙特阿美的业绩也受到自2月底俄乌冲突爆发后油价上行至110美元/桶的提振。 沙特阿美为沙特国有控股,今年净利润为395亿美元,比去年同期增长82%。根据机构汇编的数据,沙特阿美利润超过了分析师平均预期的385亿美元。去年全球能源需求受到了新冠肺炎疫情的严重抑制。 尽管沙特阿美的自由现金流增至几近310亿美元,但它依然选择将季度股息保持在188亿美元不变,从而能够有效降低该公司的杠杆率。 杠杆率反映的是公司通过债务筹资的比率。目前沙特阿美的杠杆率已经从去年12月的14%,下降到今年3月底的8%。而在新冠肺炎疫情期间,低需求导致沙特阿美公司利润暴跌,杠杆率飙升至20%以上,迫使沙特阿美借入更多资金。 沙特积极增加产量 沙特阿美的大赚,不仅得益于今年石油价格上涨约45%,还与沙特阿拉伯与欧佩克+其他成员国一起坚持温和增产密不可分。1月至3月,沙特原油日均产量为1020万桶,同比增长20%。 根据预测,温和增产的计划至少会持续到9月。届时欧佩克及其合作伙伴(由沙特和俄罗斯领导的23国集团)之间的现有减产协议将到期。 周日(5月15日),沙特阿美股价上涨4.2%,收于42.35里亚尔/股;今年以来,沙特阿美股价的涨幅扩大至30%。沙特阿美于2019年底在利雅得进行首次公开募股,尽管当时就筹集了近300亿美元,但沙特阿美98%的股份仍归沙特王室所有。时至今日,沙特阿美的市值已高达2.48万亿美元。 沙特是全球主要石油生产国中,少数几个试图提高产量的国家。与之形成对比的是,其他产油国出于转向可再生能源并试图遏制温室气体排放的考量,正在减少本国石油勘探。沙特将油价上涨归咎于对石油开采方面的相关资金投入减少,并表示,全球对石油和天然气的需求仍将在几十年内保持强劲。 沙特阿美正花费数十亿美元,在2027年之前将其可持续原油日产量的峰值从1200万桶/日上调至1300万桶/日。该公司还计划,到2030年,天然气产量将提高50% 以上。周日,沙特阿美表示,在沙特东部的Hawiyah和Haradh天然气项目将于年内建成,届时沙特天然气产量有望以13亿立方英尺/天的劲头增长。 作为全球最大的能源生产商,沙特阿美表示,将继续扩大其下游业务,包括炼油、贸易和化学品子公司Sabic的经营业务范围。在本季度,沙特阿美公司购买了波兰一家炼油厂的股份,并称其将向东欧国家供应更多石油。沙特阿美还同意,在中国投资一个日产30万桶的炼化一体化项目。 周五(5月13日),沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼王子在接受采访时表示,炼油能力收缩导致原油和精炼燃料价格之间的价差扩大。最近,美国汽油和柴油的价格创下历史新高。 萨勒曼王子说:“‘越炼越少’是油价居高不下的成因。过去几年,世界各地众多炼油厂,尤其是欧洲和美国的炼油厂都关停了。这导致了全球能源产能在所有层面消耗殆尽。” 沙特阿美还表示,公司已提前偿还了拖欠沙特阿拉伯主权财富基金的80亿美元。这笔资金使沙特阿美得以在2020年,以690亿美元收购化学品子公司Sabic70%的股份。沙特阿美将分期偿还公共投资基金,并在2028年偿清。