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《需求增长担忧或掩盖石油减产影响》

  • 来源专题：油气开发与利用
  • 编译者： cncic
  • 发布时间：2019-04-12

  • 　　2019 年初，石油行业发生一系列变化，给需求展望蒙上阴影，并向市场发出一个信号：油价回升速度可能慢于预期。有关欧洲、美国和中国经济增长放缓的担忧正日益增加。其影响或将大于以下两个关键因素可能导致的供应中断：其一，美国制裁委内瑞拉石油的决定可能会影响贸易流向 ; 其二，美国或会拒绝延长伊朗石油制裁豁免。但市场人士的意见基本一致。经济增长担忧可能减慢油价回升速度，同时欧佩克产量下降到四年低位(因2018 年底与非欧佩克产油国达成的协议)有可能阻止油价大幅下跌。总而言之，2019 年一季度油价涨势可能缓慢，但价格下跌空间也许有限。标普全球普氏分析 (S&P Global Platts Analytics) 预计 2019 年一季度即期布伦特价格在 60 美元 / 桶左右...

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相关报告

  • 《持续减产 石油出口国经济增长承压》
    • 来源专题：油气开发与利用
    • 编译者：cncic
    • 发布时间：2020-02-24
    • 2 月 12 日，欧佩克在其报告中下调 2020 年全球原油需求增速，消息人士表示，产油国有可能继续延长减产期限，油价不振、持续减产对海湾主要石油出口国经济增长造成压力，这些国家迫切需要加快经济改革，渡过难关。   2 月 12 日，欧佩克公布了备受关注的月度报告，报告中大幅下调了今年全球的石油需求增长预期，其中目前尚未结束的全球公共卫生问题是一个主要因素。   欧佩克下调了 2020 年全球石油需求增长预期至 99 万桶 / 日，这比上个月的估计减少了 23 万桶 / 日。报告表示，全球公共卫生问题增加了围绕 2020 年全球经济增长以及 2020 年全球石油需求增长的不确定性，此次危机所带来的经济影响需要持续的监测和评估，并进一步评估对 2020 年石油市场的影响。报告将第一季度原油需求预期下调 44 万桶 / 日，并预计第二季度原油将供应过剩 57 万桶 / 日。   此前，英国石油公司也曾预计，疫情可能会导致近期石油需求减少 30 至 50 万桶 / 日。   今年油价已下跌逾 11 美元，至每桶 54 美元，这让产油国感到不安。消息人士表示，沙特呼吁迅速减产，并在努力说服欧佩克和俄罗斯牵头的盟国组成的 OPEC+ 尽早采取行动。   消息人士认为，这是希望吸取过去的经验教训，对未来的不确定性及时采取预防性措施。修正后的预测可能会让欧佩克和包括俄罗斯在内的非欧佩克产油国更有理由尽早实施进一步减产，将油价维持在不低于每桶 60 美元的水平。   目前 OPEC+ 执行的减产协议是在 3 月底前减产 170 万桶 / 日。本月早些时候，以沙特阿拉伯为首的欧佩克曾推动与非欧佩克成员国召开紧急会议，以削减石油产量，还建议将上述协议延长至 2020 年底。然而，俄罗斯仍在考虑是否签署额外的减产。   俄罗斯能源部长诺瓦克日前表示，俄罗斯仍在研究该技术委员会提出的进一步减产建议，这令一些欧佩克成员国感到沮丧。   2 月 12 日，美国 WTI 原油期货市场价格报 51.17 美元 / 桶，布伦特原油期货价格报 55.79 美元 / 桶，虽然较前一日有所回弹，但都在 60 美元 / 桶之下，市场对油价前景仍存担忧。   行业利润受侵 经济增长放慢   2019 年，面对全球经济增长的不确定性以及贸易摩擦升级的担忧，国际油价表现十分萎靡，这使石油巨头和产油国经济都经受了考验。   2019 年，宏观经济形势使全球石油市场增长放缓，削弱了整个行业的利润。近日，国际石油巨头陆续公布 2019 年第四季度财报及全年营收，都不尽如人意。埃克森美孚、壳牌等公司的营收、净利都在下滑。   埃克森美孚石油第四季度营收 671.7 亿美元，同比跌 6.58% ，净利润 56.9 亿美元，同比跌 5.16% ， 2019 财年全年 GAAP 每股摊薄收益 3.36 美元，低于前值 4.88 美元；因为石油和天然气价格的下滑，雪佛龙在第四季度也出现亏损 66 亿美元，一年前该公司盈利 37 亿美元。 2019 年的总收入下滑 80 ％，至 29.24 亿美元，而 2018 年为 148.24 亿美元；英国石油公司 4 日发布报告显示，受石油和天然气价格下降影响，该公司 2019 年利润为 100 亿美元，较 2018 年的 127 亿美元下滑 21% 。   由于石油在海湾产油国经济中有着举足轻重的地位，油价下跌不仅让企业受到冲击，对产油国的经济增长也形成压力。   据统计，海湾合作委员会六国（沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、阿曼、巴林、卡塔尔、科威特）2019 年整体经济增速远低于高油价时期的逾 4% 。   国际货币基金组织在达沃斯经济论坛发布最新版《世界经济展望》预计， 2020 年沙特经济增速为 1.9% ，较 2019 年 10 月的预测下调了 0.3 个百分点。世行下调了对沙特、卡塔尔、阿曼、科威特和巴林的增长预期。总体而言，世行预计海合会国家在 2020 年和 2021 年的增长率分别为 1.0% 和 0.1% 。俄罗斯战略发展中心负责人阿列克谢库德林曾指出，石油价格下跌直接导致俄罗斯的石油产量下降，俄罗斯经济严峻形势将持续到 2020 年。   由于新能源被不断开发和利用，石油价格整体水平近年有所下调，中东地区一些产油国和俄罗斯经济结构单一，对石油产业依赖性大，原油开采大国经济已经受到影响。   英国石油公司表示， 2019 年全球石油平均价格为每桶 64.36 美元，远低于 2018 年的 71 美元。   国际货币基金组织 2 月 6 日发布主要针对海湾合作委员会六国的报告。报告预计，全球原油需求将在 2040 年左右触顶，但也有可能会“早得多”，因此呼吁中东产油国优化财政政策，加速推进经济改革，否则现有的财富可能在 15 年内耗尽。   国际货币基金组织在报告中说，全球石油需求已接近峰值水平，在能源使用效率进一步提升、环境保护力度加大的情况下，需求拐点可能更快到来， “这些预期如果成为现实，将重塑不少石油出口国的经济前景”。在现有财政状况下，这些产油国现存的财富可能在未来 15 年乃至更快时间内消耗殆尽，沦为净借贷方。   据统计，目前这些产油国财政支出的 70% 至 90% 来自石油收入，油价波动对经济影响巨大。 2007 年至 2014 年，高油价为上述国家积累了巨额财富，至 2014 年达到最高 2.5 万亿美元。此后，国际油价走下坡路，石油收入锐减，产油国不得不削减开支，以既有财富填补财政缺口。   路透社报道称，数十年来，海湾国家公共开支巨大，被国际货币基金组织视作迫切需要改革的领域。一方面，海湾国家设立大量公共岗位解决公民就业，同时提供明显高于国际平均水平的高额薪水，令民众形成天生享有高收入的惯性，反而带来生产效率低的局面。随着人口不断增长，财政愈发吃紧。另一方面，海湾国家对社会生活、公共服务长期提供大量补贴。政府稍有削减补贴、增加税收的动作，就可能触发公众不满，改革阻力巨大。   国际货币基金组织认为，产油国应加速改革，推进经济多元化，倚重私营企业创造就业机会，开发更多非石油收入来源。加快改革将对产油国的就业、家庭收入、商业信心和投资等方面产生重要影响。
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  • 《IEA：石化行业将带动全球石油需求增长》
    • 来源专题：中国科学院文献情报先进能源知识资源中心 |领域情报网
    • 编译者：guokm
    • 发布时间：2019-01-17
    • 10月5日，国际能源署（IEA）发布《石化行业未来》报告 指出，石化行业对全球能源系统的发展至关重要，但受到的关注却少于应有的重视，成为全球能源系统的“盲点”。未来数十年，随着经济发展，全球对石化产品的需求将呈现持续旺盛的态势。在此背景下，石化行业对未来石油需求变化的影响将比汽车、卡车和航空业的作用更大，其将成为全球石油需求增长的最强劲驱动力：到2030年，石化产业将占全球石油新增需求的1/3以上，到2050年则将接近一半。报告全面评述了全球石化行业的现状和石化产品需求增长对全球能源需求的影响，提出了加速石化行业低碳转型的方案。报告要点如下： 1、全球经济高度依赖石化产品 石化产品及其衍生产品广泛用于日常生活，如塑料、化肥、包装材料、服装材料、洗涤剂和轮胎等，其对经济重要性不言而喻。此外，石化产品还是现代能源系统的重要组成部分，如太阳能电池板、风力涡轮机叶片、电池、建筑保温材料和电动汽车零件中都少不了石化产品的支持。 石化产品是全球能源体系的一大组成部分，其对能源系统的重要性还在继续上升。自2000年以来，全球对塑料的需求几乎翻了一倍，目前已超过了对其他大宗材料（如钢铁、铝或水泥）的需求。1970年以来，全球塑料产量增长10倍以上，氨产量增长了3~7倍。与美国、欧洲和其他发达经济体相比，印度、印度尼西亚和其他发展中国家塑料和化肥的人均消费量分别为前者的1/20和1/10，意味着全球石化产品的需求还有很大的增长空间。 石化行业原料的能源资源消耗问题被忽视。石化行业中能源资源以两种方式被消耗：（1）作为生产石化产品的原料；（2）提供石化产品生产过程中的能量。各类石化产品原材料中有90%从石油和天然气中获取，其余10%则从煤炭和生物质获取。每年消耗超过5亿吨油当量的化石燃料原料生产近10亿吨化学品，用于制造石化基础原料以最终合成石化产品的化石燃料约占石化行业总能源消耗的一半。 2、石化产业已成为石油消费增长的最主要驱动因素，且其需求将进一步增长 石化产业日益增加的重要性是全球能源系统争论中的关键盲点之一。尽管重要性与日俱增，但石化产业的多样性和复杂性使其受到的关注度远未达到应有的水平。 石化产业正迅速成为全球石油消费的最大推动力。当前，石化产业分别占全球石油和天然气需求总量的14%和8%，其中化学原料占了大部分（图1）。到2030年，石化行业将占全球石油新增需求的1/3以上，到2050年则将达到近50%，超过卡车、航空和航运，届时其对石油的消费量将增加约700万桶/日。与此同时，在燃油经济性改善、公共交通普及、替代燃料和电气化的共同作用下，当前石油需求的主要相关领域的重要性将会减弱，尤其是乘用车。从现在到2030年，石化产业还将再消耗560亿立方米的天然气，相当于加拿大目前天然气消费量的一半左右。 图1 不同行业占全球石油总需求的份额（2017年、2030年和2050年） 中国和美国在内的一些国家短期内产能增加最多，长期增长则主要来自亚洲和中东地区。预计到2025年，美国在全球蒸汽裂解乙烯市场的份额将从2017年的20%增长至22%。与中东一样，美国因其丰富的天然气资源而得以获得低价乙烷，从而在石化原料方面拥有优势。这一优势使美国与中东占据了中短期内以乙烷为原料的石化产品的最大出口份额。中国的煤基甲醇制烯烃产能在2017年至2025年间将增长近一倍，为其庞大的国内制造业提供原料。从长期上看，亚洲和中东在高价值化学品市场上的份额将各增加10个百分点，而欧洲和美国的市场份额将会减少。到2050年，印度、东南亚和中东总共将占全球氨产量的30%左右。 持续增长的全球经济、人口数量和技术发展意味着对石化产品的需求将日益增长。以欧洲、日本和韩国为代表，虽然石化产品回收力度大幅上升，且采取了很多减少一次性塑料使用的措施，但就目前来看，这些努力将被发展中经济体在塑料消费（和处理）方面迅速增长的份额所抵消。难以找到替代品是导致石化产品整体需求增长强劲的另一个因素。 3、石化和油气行业格局正发生变化 化学原料供应格局新变化加剧了全球石化行业的竞争。在经历了二十年的停滞和衰退后，美国因页岩气革命而实现了石化生产低成本，重获行业领头羊地位。目前，美国乙烷制石化产品产能约占全世界的40%。以沙特阿拉伯和伊朗为代表的中东地区新上马了一批项目，在关键的石化产业上始终保持了最低的生产成本。中国和欧洲分别约占全球以石脑油为基础的高价值化学品产能的四分之一，但在需更轻型原料的产业方面，由于原料供给有限产能较小。中国的煤化工产业目前已实现稳定的技术进步。印度产能将在仅占全球产能4%的基础上大幅上升，以满足不断增长的国内需求。 石油公司正寻求石化产业链的整合。在汽油需求增长放缓、化学品增长前景强劲且利润可观的背景下，石油公司正进一步加强与石化市场的联系。尽管仍有挑战性，新兴的原油直接制化学品工艺将可能代替传统的炼化技术。例如，沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）和沙特基础工业公司最近宣布了一项大型原油制化学品项目，预计将日处理40万桶原油，其规模为全球目前唯一的新加坡原油制化学品项目的五倍。 4、化学品的生产、使用和处理会造成环境负担 石化产品的生产、使用和处置带来了各种气候、空气质量和水污染方面的挑战，需要加以解决。尽管石化产品带来的益处良多，正越来越多地被应用在各种对可持续能源系统至关重要的尖端清洁技术中，石化衍生品的生产、使用和处理仍带来了一系列亟待解决的可持续发展方面的挑战，尤其是环境问题。 虽然化工行业的能源消耗量接近钢铁和水泥行业能源消耗量之和，其二氧化碳排放量却小于两者中的任何一个。化工行业的排放量达15亿吨，是工业部门二氧化碳总排放量的18%，相当于燃烧产生二氧化碳总排放量的5%，但仍低于钢铁、水泥等重工业，原因在于：（1）化工行业比其他重工业消耗更多的石油和天然气，而后者通常更依赖煤炭；（2）石化原料所含的碳多被保留在成品（如塑料）中，仅在产品燃烧或分解时才会被释放。 5、清洁技术情景（CTS）是石化产业低碳转型可行的解决方案 CTS为石化产业提供了一条宏伟但切实可行的途径，在这一情景中，环境影响将全面降低。在CTS中，到2050年初级化工生产排放的空气污染物将减少近90%，水需求则将比不施行CTS的基准情景低近30%。另外，CTS强调改善废弃物管理、加大回收力度，这将有助于减少每年流入全球海洋的1000万吨塑料废弃物，实现到2050年累计海洋塑料废弃物量比基准情景减半的目标。 图2 CTS中不同措施导致的2017-2050年累计二氧化碳减排占比 到2050年，加强塑料回收再利用所累积的二氧化碳减排量将相当于目前化工行业年排放量的一半左右。在CTS中，到2050年塑料废弃物的全球平均收集率将增加近三倍。与当前趋势相比，将使再生塑料的产量增加，并累计减少约5%的高价值化学品需求。要实现这一结果，在技术上有很大挑战，需要发达经济体将平均收集率提升至最佳实践水平，新兴经济体收集率则需达到当前的最高水平。 石化行业的清洁转型主要依靠碳捕集、利用与封存（CCUS）技术，以及催化工艺和天然气替代煤炭。由于经济效益相对较高，CCUS技术在石化行业规模化减排方案中占据了主导地位；通过用新技术替代传统的催化工艺可为单位产量减少超过15%的能源消耗；在氨和甲醇的生产过程中以天然气替代煤炭，尤其是在中国，可同时减少生产过程中的排放量和能源强度。在基于电力和生物质的工艺方面，尽管投资成本在下降，但对这些清洁能源载体的高需求带来的高价格使得这些工艺在大多数地区无法在成本上与其他工艺竞争。 CTS中石化原料所需的轻质油产品份额激增可能对炼油业造成挑战。至2050年，与塑料消费相关的石油需求将超过公路客运交通的需求。这将对炼油行业有重大影响，后者当前的工艺主要针对生产重油和轻油产品。由于致密油更易制成轻质油产品，预计美国致密油产量增长将有助于应对这一挑战。然而，其贡献是否长期可持续则将取决于资源基础、技术和市场条件。 报告最后就建立一个更可持续和更有效率的石化工业，为各国政府、石化工业界和其他主要利益相关方提出了十条战略性建议： 生产方面： •持续资助石化行业低碳绿色生产技术研发，并限制相关风险。 •通过公私合作框架建立和扩展工厂级基准计划，并通过财政措施加以激励。 •采取有效的监管措施以减少二氧化碳排放，包括避免不对称区域定价压力的影响，以及有针对性的支持以在必要时刺激创建初始利基市场。 •通过开发和应用空气污染控制技术、燃料替代和改善燃料质量，使工业能够满足严格的空气质量标准（如世界卫生组织标准）。 •燃料和原料价格应体现实际市场价值，确保促进清洁能源的燃料补贴能精准指向，且不会阻碍向替代化学原料的转变。 使用与处理方面： •减少对一次性塑料的依赖（具有不可替代功能一次性塑料除外），包括引入用于可重复使用产品（如饮料容器）或财政工具（如税收中性塑料消费税，其收益用于防止和减轻塑料污染）的存-退系统。 •改善世界各地废弃物管理实践，既增加回收利用又大幅减少塑料废物的泄漏。例如，禁止所有可回收垃圾填埋或征收处理税，并从源头改善可回收物分类和收集。 •提高消费者对回收消费品的多重益处、废物管理不善导致的环境问题和最有效的政策干预措施的认识。 •激励化学品生产商采用优化材料使用、重复使用和促进闭环回收的设计。 •将生产者责任从生产扩展到化学产品使用和处置等方面，例如通过罚款系统来惩罚材料的有限回收和使废物分离复杂化的行为。
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