9月5日，工信部部长肖亚庆公开表示，将高质量编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划。肖亚庆指出，通过编制十四五规划，将培育软件产业生态、推动产业聚集，加快建设数字基础设施，推动5G大规模的商用部署。
这是8月份国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》后，对软件产业的又一重要扶持。值得注意的是，就在工信部部长发言的前一天，媒体报道第三代半导体产业将写入“十四五”规划之中，以应对外部限制。受此利好，乾照光电、聚灿光电、台基股份等涨停。随着中美贸易摩擦由经贸领域向科技领域延伸，软件产业同样面临加速国产替换的强烈需求，其重要性比肩集成电路产业。
政策利好之外，信创行业景气度有望继续提升。受国产化与云化共同驱动，头部行业客户的核心软件替换明显加速。目前多个项目已纷纷启动招标，例如中国移动的国产数据库、中国电信的信创服务器、农行的国产服务器等。
在供给端，近期多个产品密集发布，信创产业进入落地期。飞腾发布最强国产多路服务器CPU，SMP（对称多处理器结构）系统性能超越华为鲲鹏。操作系统方面，麒麟软件再发V10新版本，其独创的kydroid技术，可原生支持安卓应用，将300万余款安卓适配软硬件无缝迁移到国产平台上来。国信证券研报指出，随着供给端持续突破，重点关注CPU、操作系统等厂商，重点推荐金山办公、中国长城、中科曙光、中国软件等优质赛道龙头信创厂商。
与此同时，软件产业也获机构青睐，行业超配比例逐步提升。根据基金公司2020中报显示，计算机行业二季度基金持仓市值为1054.511亿元，仅次于医药生物、电子、食品饮料板块之后，持仓市值环比增长32.94%。从2019年四季度的0.23%提升到今年二季度的2.97%，计算机行业目前超配比例逐步提升，总体处于近三年高位水平。
个股层面，金融IT领域强者恒强效应凸显，恒生电子在二季度基金持仓总市值为161.86亿元，排名全行业第一，环比增长104.89亿元，持股基金数量从今年一季度的160家上升到二季度的274家。云计算厂商金山办公、广联达和用友网络在二季度持仓市值分别增长48.74亿元、45.33亿元和 27.10亿元。
另外，本周四（9月10日）华为将举行2020年HDC开发者大会，发布新版鸿蒙系统。该系统将应用在华为的国产PC、手表/手环、车机产品上。产业政策红利期待叠加事件推动，国产软件类上市公司引发关注。
天风证券推荐以下产业链核心标的：
1、银行核心系统：长亮科技、神州信息、宇信科技
2、ERP：金蝶国际、用友网络、远光软件
3、OA：泛微网络、致远互联
4、基础软件：金山办公、中国软件、诚迈科技
5、硬件：中国长城、中科曙光
