Wiley于3月7日公布了截至2024年1月31日的第三季度业绩情况。
GAAP 结果：
收入为4.61亿美元（-6%），营业亏损为4600万美元（+2100万美元），每股收益（EPS）亏损为2.08美元（-0.79美元）。GAAP收入下降是由于完成剥离和其它待售业务的下降。GAAP结果受到与待售或已售资产相关的费用影响，包括商誉和待售减值分别为8,200万美元和2,600万美元，以及完成剥离的损失为2,600万美元。此外，公司还记录了1,500万美元的重组费用。
按固定货币调整后的结果（不包括待售或已售部门结果）：
调整后收入为4.03亿美元（+1%），调整后EBITDA（息税折旧摊销前利润）为9,200万美元（+1%），调整后每股收益为0.59美元（-27%）。
全年展望：
调整后收入趋势指向15.8亿至16.3亿美元范围的中到高端。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）上调至3.35亿至3.55亿美元。调整后每股收益上调至2.45至2.65美元。
就GAAP而言，Wiley的报告结构由三个部门组成：研究、学习和待售或已售。
1.研究部门：
报告的收入为2.56亿美元，同比增长1%，或按固定货币计算与去年持平，由于研究出版（+0.4%或+2%不包括Hindawi）的适度增长，这部分增长是由于开放获取推动的，抵消了研究解决方案的小幅下降。
调整后的EBITDA为7,900万美元，报告下降1%，按固定货币计算下降2%，这是由于编辑和营销成本的增加以及Hindawi的利润影响，抵消了收入表现。本季度的调整后EBITDA利润率为30.9%。
2.学习部门：
报告的收入为1.46亿美元，同比增长2%，按固定货币计算增长2%，这是由于学术领域的5%增长（由数字课件、数字内容和许可推动）抵消了专业领域的3%下降。
调整后的EBITDA为5,100万美元，报告增长16%，按固定货币计算增长15%，这是由于收入增长和重组节约。本季度的调整后EBITDA利润率为35.1%。
3.待售或已售业务（HFS）：
报告的收入为5,800万美元，同比下降38%，按固定货币计算下降39%，主要是由于大学服务的销售和Wiley Edge的下降。调整后的EBITDA为400万美元，与去年同期相比下降了45%，这是由于待售资产的收入表现和大学服务的销售完成。
公司费用类别：
调整后企业费用为3,900万美元（按调整后EBITDA计算），按固定汇率计算同比增长13%，这得益于上一年激励薪酬应计减少。
每股收益（EPS）：
GAAP每股亏损2.08美元，去年同期亏损1.29美元。公司记录了与待售或已售资产相关的减值费用，包括商誉减值8,200万美元，以及业务销售损失和相关减值总计5,200万美元。此外，影响GAAP每股收益的还有1,500万美元的重组费用。
不包括待售或已售业务的调整后每股收益为0.59美元，下降了27%，这是由于调整后营业收入较低，税费增加以及利息费用增加。
资产负债表、现金流和资本配置：
季度末的净债务与EBITDA比率（过去12个月）为1.9，去年同期为2.1。
经营活动产生的现金净额（年初至今）为2,400万美元，去年同期为5,400万美元，这是由于期刊订阅续订的延迟、重组付款增加和利息付款增加。
除去产品开发支出的自由现金流（年初至今）使用了4,500万美元，去年同期为2,200万美元，这是由于经营活动产生的现金减少，部分被Capex降低所抵消。Capex为7,000万美元，比去年同期减少了500万美元。公司预计全年自由现金流约为1亿美元。Wiley不提供调整后的自由现金流指标；结果包括待售或已售业务。
在股东回报（年初至今）方面，Wiley分配了8,700万美元用于股息和股票回购，略高于去年同期，其中2,900万美元用于以平均每股33.24美元的成本购买872,000股。去年同期购买了540,000股。
2024财年展望：
鉴于领先指标、学习领域的卓越表现以及预期的第四季度内容权交易用于培训AI模型，以及年内成本节约的加速，Wiley预计收入趋势将指向范围的中到高端，并提高了其调整后EBITDA和EPS。
